Бизнес и финансы

Вчера стало известно о том, что Исполнительная администрация Фонда гарантирования вкладов физических лиц утвердил ликвидационную массу Дельта банка. Фонд оценил активы финансовых институтов в 29 миллиардов долларов, что составляет 33,9% от балансовой стоимости. Таким образом, если активы «Дельта» сможет реализовать по оценочной стоимости, от вкладчиков-физических лиц, чьи вклады превышают 200 000 грн, появится шанс вернуть свои сбережения. Тем не менее, опрошенные Forbes эксперты не слишком верят в успех этого сценария.

Дельта банк – крупнейших финансовых институтов, в который вводится временная администрация Фонда гарантирования вкладов. В соответствии с этим, банк имеет самый высокий из всех банков, в банкротстве активов, которые необходимо тратить усилия Фонда. Напомним, год назад, их балансовая стоимость озвучивалась на уровне 85 миллиардов долларов. Текущий же показатель для руководства Фонда не сюрприз. «Оценочная стоимость не упал. Мы ожидали такой оценки. Баланс просел. Очевидно, раньше давали завышенную балансовую стоимость ипотеки», – так объяснил в комментарии Forbes значительную разницу между первоначальной балансовой и оценочной текущей стоимостями заместитель главы ФГВ Андрей Кияк.

Имейте в виду, что для выплаты вкладчикам, которые попали под закон о гарантировании вкладов, Фонд уже потратил более 16 миллиардов долларов. Еще 9 млрд грн банк должен нацбанка по кредитам рефинансирования. В соответствии с этим, в 25 млрд долларов от продажи активов «Дельты» во-первых должен войти в сокровищницу.

Далее их имеют шансы вкладчиков, чьи вклады превышают 200 000 грн. О возврате потерянных средств юрлицам в случае с «Дельтой» не работает. Однако, если внимательно рассмотреть активы, нуждается в реализации, а не факт, что и инвесторы 200 000+ есть шанс вернуть потерянные средства.

Основными активами являются кредиты физическим лицам. Они были оценены 11,31 млрд. долларов при балансовой стоимости в 29,54 млрд грн. Опрошенные Forbes участники банковского рынка констатируют, что спрос на такие активы сейчас есть, вопрос только в цене. «Чтобы правильно оценить бланковые потребительские кредиты, нужно знать ключевую цифру – количество дней просрочки последнего платежа. Исходя из этого, результат может быть в диапазоне от 70% зарядки (до 15 дней задержки), на 1-2% зарядки (через 180 дней задержки)», — объясняет Павел Крапивин, советник председателя правления АКБ «Конкорд».

С ним соглашается и Андрей Приходько, аналитик UniCredit Bank. «Получить компенсации по кредитам физических лиц намного проще, чем с крупных корпоративных заемщиков. Что касается «Дельты» – очевидно, что предложенный для продажи, в портфель в данный момент не доступно. Так, к 1. апреля 2015 года перед ликвидацией балансовая стоимость розничного кредитного портфеля банка составили 27,6 млрд гривен курсе 23,45 грн за 1 доллар США. Сейчас 29,5 млрд гривен по курсу 25 грн/$. Это за год портфель практически не изменился, а кредиты в основной массе не погашались», – говорит Приходько. И добавляет, что в такой ситуации интерес инвесторов, Фонд должен предложить значительную скидку на первоначальной стоимости кредитного портфеля. В целом, банкиры, как правило, думает, что Фонд вряд ли будет реализовать этот портфель на заявленной стоимости.

Другой основной актив, требует реализации – кредиты юрлицам. Их оценкам, на 9,94 млрд. долларов сша, в то время как балансовая стоимость на уровне 37,83 млрд грн. «В отличие от физических лиц, здесь не действует правило «портфельный» подход. Каждый кредит юрлицу нужно разбираться отдельно, поэтому не могу ничего сказать о качестве (и соответственно – спроса на эти активы) данных кредитов», — говорит Крапивин.

В связи с этим, продают как кредиты для Финансирования будет очень сложно. «Прошло много времени, а кредиты стали настолько «несвежими», чтобы вернуть их будет очень трудно. Сделать это в рамках нынешнего правового поля, могут только местные игроки, которые знают, что в этой области достижения успеха «неформальными» способами. Иностранцы не хотят и не могут, так что с их стороны вряд ли будет спрос. А местным банкам будет интересно более глубокие скидки», – предположил в беседе с Forbes один из банкиров на правах анонимности.

В самом Фонде страхования депозитов не теряют оптимизма. Правда, признает, что была слишком быстрой реализации активов «Дельты» не может рассчитывать. «Много, процентов 60 – [по заявленной стоимости] продать реально. Конечно, это будет нужно помучиться, реструктурировать и затем продавать месяцами и годами», — говорит Андрей Кияк.

Имейте в виду, что самые интересные активы «Дельты» – это розничный кредитный портфель, клиентов, на которой в течение всего периода кризиса заплатили свои долги. Также, по информации Forbes, банк находится много крупных корпоративных кредитов – в частности, заемщиками выступают ООО «Яблуневий дар», кредит, который составляет около 3 млрд грн, и Ильичевский масложиркомбинат.
Кроме того, в ликвидационную массу, остатки вошли в кассу и на накопительном счете национальный банк Украины на сумму 2,43 млрд usd; портфель ценных бумаг банка на сумму 2,62 млрд грн при балансовой стоимости 5,56 млрд грн, а основные средства и необоротные активы – 2,66 млрд. долларов сша, в то время как балансовой стоимости 3,67 млрд usd.

В то же время, до сих пор неизвестна судьба «ничтожных» договоров, которые ранее Фонд оценивается в 22 млрд долларов. Источник Forbes в ФГВ, пожелавший остаться неназванным, сказал, что в данный момент они оценили всего в 1 млрд грн. Если Фонд все же удалось отстоять их в суде, то шансы вернуть свои деньги от вкладчиков из категории «200 000+» будет увеличиваться.

forbes.net.ua
10:20 | 10 Июня 2016 года